以福田和兴业银行为例，深度解析国内汽车行业的供应链金融模式

2015年光大银行推出了为汽车产业链上的核心企业、经销商、供应商、物流公司提供融资服务的“汽车供应链金融线上融资系统”。

最新的消息是，8月10日，平安银行旗下金融融壹账通与福田汽车集团旗下福田金融正式发布双方共同打造的“福金ALL-Link系统”，首次将区块链技术应用在汽车供应链金融中，把非标准化的应收账款转化为标准化的电子凭证，在产业链内顺畅流转，产业链末梢的供应商也能利用应收账款融资。

2

兴业银行与福田汽车的“兴福恋”

（1）兴业银行

兴业银行早在2010年就进军供应链金融领域，专门设立开展供应链金融业务的部门，并提出“融通供应链，百年共兴业”战略，2012年还获得“最佳供应链金融服务”大奖。几年探索下来，兴业银行在汽车、能源、钢铁等领域都有布局。

特别是汽车领域，针对产业链上不同环节的企业开发了订单融资、经销商预付款融资、建店融资、终端客户融资等较为齐全的多种供应链金融产品，并首创针对经销商的“试乘试驾车融资”业务。

（2）福田汽车

福田汽车也一直是汽车业内供应链管理和供应链金融的积极践行者。为了稳定上游供货渠道，福田汽车选择通过参股、联合经营等方式与发动机、轮胎、车桥等核心零部件供应商合作，几家大的零部件供应商也持有福田股份。

这样，双方就能签署长期战略合作协议，合理有序的指定供货、采购、产销计划。

另外福田汽车还单独设立了福田物流、银达信担保和中车信融三家子公司作为供应链管理和供应链金融的配套公司。

福田物流网络密集，覆盖全国，承担福田汽车各个环节的物流任务；中车信融为流动资金短缺的目标客户提供融资租赁、租赁交易咨询和担保等金融解决方案；银达信担保主要配合供应链金融业务开展，为贷款购买、租赁福田汽车的经销商或其他终端客户提供担保。

（3）合作案例

兴业银行与福田汽车相见恨晚、一拍即合，签署了供应链金融战略合作协议。并且实行“全国业务全国办”，兴业银行北京总行为主办行，与福田汽车签订总对总协议，而全国各地分行为协办行，与福田汽车在当地的上下游供应商、经销商签订从属协议，直接开展融资业务。

兴业银行的供应链金融团队通过深入福田汽车上下游供应链中做详细考察，为其下游各级经销商和终端客户专门定制了前面提到的4种金融产品。

我们以商贷通为例。

兴业银行与福田汽车合作案例

合作中，福田汽车凭借自身信用向兴业银行申请总授信额度并签署协议，并根据合作时间、资产规模、年销售量筛选出一批优质经销商推荐给兴业银行。兴业银行根据情况决定针对单个经销商的具体授信额度，签署协议并为其采购项目开立承兑汇票。若票据到期经销商还不上款项，则福田汽车承诺无条件回购车辆。

本合作案例可谓一举多得，三方都获益颇丰。

借助核心企业担保，银行的调查评估和授信成本大幅降低，还可向上下游逐级拓展多个客户群，放贷规模增量客观；经销商通过核心企业增信，更方便获得融资，增加采购量、销售量和利润，核心企业承诺回购还可减少其库存和仓储费用；核心企业可以扩大销售，降低库存，还能提前预测销售量，以销定产。

3

银行为何会“迷恋”上汽车

汽车是房子之外的第二大件，汽车的制造难度非常之高，一辆汽车有七八千甚至上万个零部件构成，这样大的工程没有任何一个企业能单独完成，从生产到销售需要几千个企业来配合。

所以你会发现哪怕是一家整车制造商，它的上游各级原材料、零部件供应商都有几千家，下游各级经销商又有几千家，如果再算上法人终端客户那就更不得了了。

据统计，截止2013年，我国汽车行业企业数量占全部工业企业的比重达6%，汽车行业的资产规模占全部工业比重的5.45%。汽车行业的核心企业那可是真正的大企业，很多都是世界五百强，上下游也有很多大企业。不像有些行业，连最核心的企业也没那么核心，资信也没那么好。

这样大的经济体量、这样规模的上下游企业群，银行又怎甘心错过。

汽车行业也是为数不多的供应链意识强、供应链管理理念较为先进的行业。核心企业与上下游各级供应商、经销商的合作更稳定、关系更紧密。

毕竟上游出一点点状况都会影响其造车，下游出一点问题都会造成库存积压、影响其品牌形象，这种损失是整车制造商轻易承担不起的。也正因为这样，核心企业对帮助上下游融资的供应链金融很是积极，从而有利于银行开拓业务。

再往细一点讲，我们知道，银行一般不喜欢动产抵押。在所有的动产抵质押融资中，汽车大概是银行最愿意接受的了，因为汽车价值稳定，价格透明，处置渠道又多又顺畅，变现能力强。

经过了黄金十年，我国已成为全球最大的汽车市场。近两年产销虽有回落，但依然可观，且整个市场上的汽车保有量非常大，维修、美容、保险等汽车后市场潜力可期。

综合一下，就不难理解为何银行那么想和汽车企业谈恋爱了。

56小结

和其他行业的供应链金融一样，汽车供应链金融的风控也依然很棘手。正因为汽车供应链太复杂，涉及的行业太多，不同行业又会受不同经济周期的影响，而且任何一个节点上的任何一家企业出了问题可能都会导致整个供应链瘫痪，风险可想而知。

汽车也是一个对政策高度敏感的行业，国家“扩大内需，刺激汽车消费”政策造就了汽车行业的“黄金十年”。

但近年来，政府一直提倡使用公共交通工具出行，鼓励绿色出行，对新能源车施行补贴政策，对普通燃油车施行限购政策，这势必会影响到整个汽车行业的发展，新能源车的风靡可能还会重塑行业竞争格局。

以上两点是开展供应链金融业务的银行不得不考虑的。返回搜狐，查看更多